입력 : 2023-06-25 15:05:29
▲한화투자증권이 LG에너지솔루션에 대해 투자의견 매수와 목표 주가 73만원을 제시했다. © 베타뉴스.
한화투자증권이 LG에너지솔루션에 대해 투자의견 매수와 목표 주가 73만원을 제시했다.
증권사는 하반기 GM/테슬라를 기반한 실적 성장과 글로벌 OEM향 수주 및 캐파 확대 모멘텀이 유효한 가운데 여전히 AMPC 불확실성도 상존하고 있다고 설명했다.
이용욱 연구원은 "최근 미국에서 부채한도를 증액하며 IRA 지출 감액에 대한 언급은 없었기에 AMPC에 한도 제한이 없을 것이라는 기대감이 커진 상황이다"고 진단했다.
이어 "당사도 실적 추정치에 AMPC를 전부 반영하여 25년 영업이익률을 14%(AMPC 제외 시 7%)로 전망한다"면서 "당초 6~8월 내 IRA 세부사항이 발표될 것으로 기대한 만큼 단기적으로 AMPC 한도 설정 여부에 따라 주가 향방이 갈릴 것"으로 전망했다.
이 연구원은 LG에너지솔루션의 2분기 실적은 매출액 8.9조 원, 영업이익 6,699억 원으로 시장 예상치를 소폭 하회할 것으로 전망했다.
그는 "미국의 수요가 견조하지만, 유럽에서는 연초 높았던 고객사 재고로 출하가 소폭 감소할 것으로 추정된다"면서 "소형전지 부문은 견조한 테슬라향 수요가 부진한 IT 수요를 상쇄할 것"으로 전망했다.
그러면서 "메탈 가격 하락으로 래깅이 짧은 원통형전지는 2분기, 중대형전지는 3분기 ASP가 하락하지만, 분기별 출하량 증가로 수익성에 미칠 영향은 제한적일 것"으로 내다봤다.
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