입력 : 2023-07-06 08:32:04
▲ 한화투자증권이 KT&G에 대해 투자의견 매수와 목표 주가 12만원을 제시했다.© 베타뉴스.
한화투자증권이 KT&G에 대해 투자의견 매수와 목표 주가 12만원을 제시했다.
증권사는 전사 손익 개선에 높은 기여를 했던 수원 개발 사업의 실적 공백과 동시에 기반시설 조성공사 및 신규 부동산 사업의 인허가 비용 발생, 담배 원부재료 매입단가 상승이 겹치며 실적 부진이 지속되고 있다고 판단했다.
하지만 ▲ 수원 개발 사업 공백 영향이 23년이 피크인 점, ▲ 신규 부동산 개발 사업이 점차적으로 확대되고 있는 점, ▲ 원가 상승 부담이 누적되고 있는 담배 사업 부문의 가격 조정의 가능성이 높은 점, ▲ 해외 HNB 스틱 판매 증가세를 고려하면 길었던 실적 및 주가 부진의 끝이 보인다고 분석했다.
한유정 연구원은 "하반기 중 24년부터 적용될 신 중장기 주주환원 정책이 공유된다"면서 "21~23년 3년간 이행된 자사주 매입 1조원(21/22/23년 3.5/3.6/3.0천억원), 배당 1.75조원(21/22/23년 5.7/5.8/5.9천억원)보다 증액될 가능성이 높고 자사주 소각 계획도 공유될 가능성이 높다"고 분석했다.
이어 "참고로 연중 3천억원의 자사주 추가 매입 시 자사주는 2,466만주로 지분율 18.0%다"고 분석했다.
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