국내 10대 증권사, 하반기 리스크 관리...2Q 충당금 5천억원 적립

박은선 기자

입력 : 2023-08-10 11:27:07

"국내외 부동산 투자 손실 위험 대비해야"

위기 관리 '발등의 불'이 떨어진 국내 증권사들이 부동산 프로젝트파이낸싱(PF), 차액결제거래(CD) 관련 손실에 대비해 지난 2분기 쌓은 충당금이 5000억원에 달한 것으로 나타났다.

▲ 국내 증권사들이 올해 2분기 증권가를 뒤흔든 무더기 주식 폭락 사태 등으로 인한 손실에 대비해 수천억 원의 충당금을 적립한 것으로 나타났다. ©연합뉴스

10일 미래에셋·한국투자·NH투자·삼성·KB·하나·메리츠·키움·신한투자·대신 등 10대 증권사들이 2분기에 CFD와 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 등의 부실 위험에 대비해 쌓은 충당금 규모는 5000억원에 육박한다.

CFD 관련 손실 위험에 대비한 충당금을 충분히 적립했지만, 부동산 PF와 해외 부동산 등의 대체 투자자산 손실 위험 대비책은 추가로 더 필요할 전망이다. 최근 해외 부동산 시장이 금리 인상 여파로 냉랭해지면서 국내 증권사의 대체투자 손실 위험이 커졌기 때문이다.

하나증권은 2분기에 CFD(518억원) 미수금과 펀드 보상(530억원) 대비를 위해 1000억원 넘는 충당금을 적립했다. 한국투자증권은 CFD와 부동산 PF 위험에 보수적으로 대응하기 위해 2분기에 충당금 1000억원가량을 적립했다.

CFD 손실액이 많은 키움증권에서는 별도 기준 6월말 기준 미수금 대손충당금이 914억원에 달하는 것으로 파악된다. 삼성증권의 경우 2분기 금융자산 손실이 670억원 정도 발생했는데 부동산 PF에서 200억원, CFD 관련 미수금이 400억원인 것으로 조사됐다.

메리츠증권의 부동산 PF 관련 충당금은 지난 1분기(314억원)와 비슷한 수준으로 예상되고 CFD 관련 충당금은 5억원 미만으로 추산된다

NH투자증권이 2분기에 적립한 충당금은 300억원으로 추정된다. NH투자증권은 미수채권을 포함해 CFD 관련 충당금으로 약 110억원, 경기 전망 변경에 따른 부도율(PD) 값 조정에 따른 충당금 200억원가량을 각각 쌓은 것으로 분석된다.

미래에셋증권은 CFD를 취급하지 않아 부동산 PF 관련 충당금만 220억원을 쌓았고, 대신증권 역시 CFD가 없어 별도 충당금을 적립하지 않았다. 신한투자증권은 CFD 충당금으로 205억원으로 반영했고 KB증권은 2분기 충당금으로 130억원을 쌓았다.

특히 시장 일각에서는 금리 인상과 수요 감소 등 원인 때문에 해외 부동산에 투자한 손실이 급격히 늘어날 가능성에 대한 경고가 잇따라 나오고 있다. 실제로 미래에셋증권은 2019년 조성한 홍콩 오피스빌딩 펀드 자산의 90%를 손실 처리할 수밖에 없었다.

하나증권도 2019년 독일 더 스퀘어 빌딩 재매각이 불발되자 만기 연장을 추진하는 것으로 알려졌는데 당장 2분기 IB(투자은행) 부문 자산에서 430억원의 평가손실이 나면서 적자를 냈다.

올 하반기에는 부동산 PF 부실화 위험이 여전한 만큼 일부 증권사는 국내 부동산 PF와 해외 부동산 투자 자산 부실 위험 대비책이 충분하지 않아 추가 대책 마련이 필요한 것으로 분석된다.

25개 증권사 부동산 PF 신용공여 규모는 지난 8일 기준 20조6600억원에 달하고 있다. 또 증권사 부동산 PF대출 연체율은 올해 3월말 15.88%로 2021년말 3.71%에 비해 10%P 넘게 상승하는 등 부실화가 우려되는 상황이다.